Трендовые торговые стратегии на основе пробоев
virtuosclub
Модель, основанная на пробое, входит в рынок тогда, когда цены пересекаютграницунекоторого ценового диапазона. Модели входа, основанные на пробоях, могут быть ипростыми, и весьма сложными, причем основные различия заключаются в определенииуровней порогов и интервалов.
При этом пробои, как и другие модели, следующие за трендом, имеют тенденцию входитьв рынок с запаздыванием — нередко так поздно, что движение уже окончилось. Крометого, позиция может быть открыта на небольшом движении цены, не позволяющемполучить прибыль. Поскольку системы, основанные на пробое, следуют за трендом, ониподвержены значительным проскальзываниям. Впрочем, с точки зрения теориистабильная и хорошо спроектированная система рано или поздно поймает реальноедвижение рынка, которое скомпенсирует частые (но мелкие) убытки.
Выделяют следующие стратегии на основе пробоев:
2.1 пробои линий трендов
2.2 пробои уровней поддержки / сопротивления
2.3 пробои каналов
2.4 покупка новых максимумов и продажа новых минимумов.
2.5 пробой волатильности
Пробои линий трендов
Одна из самых старых моделей, используемых чартистами, — простой пробой линиитренда. На графике по нисходящим максимумам строится нисходящая линия тренда, которая служит верхней границей. Когда цены поднимаются выше ее, открываетсядлинная позиция.
По точкам восходящих минимумов строится линия растущего тренда. Если же рынокопустился ниже восходящей линии тренда, следует открыть короткую позицию.
Сложность использования этой стратегии заключается в том, что, во-первых,
немногие акции находятся в трендах (строят прямую линию тренда), а во-вторых, частолинии тренда приходится «перерисовывать», поскольку происходят ложные пробои ранеепостроенной линии тренда, и цена возвращается.
Пробои уровней поддержки / сопротивления
Классическая стратегия торговли на биржах, которая также относится к категории
трендовых. Акции и любые биржевые товары имеют свойство формироватьуровниподдержки и сопротивления, которые временно являются препятствием для дальнейшегодвижения цены. При пробое ценой уровня поддержки вниз или при пробое ценой уровнясопротивления вверх возникает сильный движущий импульс в направлении пробоя, чтопозволяет зарабатывать на мощных движения цены с небольшим риском.
Уровни поддержки и сопротивления формируются на любых временных интервалах– как в течение дней, так и в течение месяцев.
Пробои простых уровней поддержки / сопротивления.
Пробои уровней поддержки / сопротивления на скользящих средних.
Скользящие средние также часто являются уровнями поддержки / сопротивления, накоторые обращают внимание многие инвесторы. Особенно значимыми уровнямиподдержки (сопротивления) являются 50-дневная и 200-дневная скользящие средние.
Покупка новых максимумов и продажа новых минимумов.
Покупка новых максимумов и продажа новых минимумов является разновидностьюдвух стратегий – пробоя уровня поддержки / сопротивления и пробоя канала.
Новыймаксимум часто является уровнем сопротивления и в то же время образует верхнююграницу ценового канала (см. стратегии пробоя канала). Новый минимум часто являетсяуровнем поддержки и в то же время образует нижнюю границу ценового канала. Приобновлении нового максимума (минимума) возникаетсоответственно сигнал на покупку исигнал на продажу. Новые максимумы и новые минимумы являются часто столь яркими исильными сигналами для продолжения тенденции, что мы отдельно выделяем этустратегию.
После преодоления новых максимумов больше не остается продавцов, которые
покупали на предыдущем максимуме и желают закрыть свои позиции «в ноль», поэтомудавление продавцов становится наименьшим.
Новые максимумы / минимумы могут быть абсолютными (впервые в истории даннойбумаги) или новыми максимумами / минимумами за последние 52 недели (которыепринимают во внимание все участники торгов).
Пробои каналов
Пробои каналов на основе максимумов / минимумов за последние n-
периодов (канал Дончиана).
Исторически за моделями пробоя трендовых линий следовали модели пробоя каналов, которые основываются на линиях поддержки и сопротивления, вычисленных по прошлыммаксимумам и минимумам. Трейдер покупает, когда цены поднимаются выше максимумапоследних n баров (верхняя граница канала) и продает, когда цены опускаются нижеминимума последних n баров (нижняя граница канала).
Ричард Дончиан в 1970 году разработал одну из самых простых и популярных стратегийследования за трендом с использованием каналов, основанную на пробоечетырехнедельных максимумов и минимумов. Он разработал так называемый "каналДончиана", вершина которого находится на самом высоком уровне за четыре недели, тогда как нижняя граница на самом низком уровне за последние четыре недели. Онсчитал, что необходимо закрывать короткие позиции и открывать длинные позиции, когдацена выше верхней границы канала и ликвидировать длинные позиции и идти в "шорт", когда цена оказывалась ниже нижней границы каналы. Используемое по умолчаниюзначение 20 для большинства каналов Дончиана отражает тот факт, что 4 торговых недели
состоят из 20 дней.
На рисунке верхний канал показывает максимальную цену за n последних периодов длякаждого момента времени, нижний канал показывает минимальную цену за n периодов.
Когда цена пробивает верхнюю границу вверх – возникает момент для покупки.
Когдацена пробивает нижнюю границу вниз – возникает момент для продажи.
На рисунке ниже в точке А возникает момент для покупки евро.
Данная стратегия, как и любая трендовая, обладает тем недостатком, что она дает большеложных сигналов.
Подробное ~kVV,Vописание торговли на пробое канала см. в разделе «Авторские стратегии» - «Стратегии Черепах».
Пробой волатильности
Волатильность – это одна из важнейших характеристик рынка, которая характеризуетвеличину колебаний цены финансового инструмента за выбранный промежуток времени.
Простейший метод вычисления волатильности, разработанный Уэллесом Уайлдером в1978 г., называется Average True Range (ATR, «средний истинный диапазон»).
ATR представляет собой скользящее среднее значение ценового диапазона, взятое поумолчанию с периодом, равным 14 дням. Истинный диапазон (True Range) естьнаибольшая из следующих трех величин:
· Разность high и low текущего бара
· Разность high текущего бара и close предыдущего бара
· Разность close предыдущего бара и low текущего бара
Системы, основанные на пробое, могут на самом деле считаться одной из форм
свинговой торговли (которая является стилем краткосрочной торговли, приспособленнымк "поимке" движения, которое вот-вот должно произойти). Другими словами, трейдер неозабочен какими-либо долгосрочными прогнозами или анализами, а тольконепосредственным движением цен.
Системы, основанные на пробое волатильности основаны на предположении, что
если рынок сдвинулся на определенный процент от предыдущего ценового уровня, тошансы благоприятствуют некоторому продолжению этого движения. Это продолжениеможет длиться только один день или даже внутри одного дня пройти немного дальшеточки входа, однако этого достаточно для прибыльной сделки. Трейдер должен бытьдоволен тем, что рынок ему позволил взять.
Пробойные системы всегда инициируют трейд в направлении существующего
движения рынка.
Существуют различные пути создания краткосрочных систем, работающих на
принципе пробития волатильности (расширении торгового диапазона).
В моделях, основанных на пробое волатильности, производится покупка при
подъеме цен выше верхней границы волатильности или открытие короткой позиции, когда они опускаются ниже нижней границы волатильности.
Простая стратегия, использующая пробой волатильности на основе ATR.
Эта модель покупает при открытии следующего дня, если сегодняшнее закрытие
превышает верхнюю границу волатильности, и открывает короткую позицию, когда ценападает ниже нижней границы.
Для определения верхней границы волатильности к текущей цене (или ее скользящей средней) следует прибавить ширину среднего истинного диапазона (ATR), умноженную на значение коэффициента K. Для расчета нижней границы волатильностииз текущей цены вычитают ширину среднего истинного диапазона, умноженную накоэффициент K. Коэффициент используется для уменьшения или увеличения ATR, чтобыподобрать наиболее оптимальную величину верхней и нижней границы волатильности наконкретном рынке.
Например, ATR на фьючерсах NYSE Composite за последние пять дней составил 1.00 пункт. Нам было бы интересно ценовое движение, выражающееся в процентномотношении от ATR, скажем 150 процентов, от цены закрытия предыдущего дня. Этоозначает, что мы бы покупали или продавали, если бы цены продвинулись на 150 процентов * 1.00, или 1.50 пунктов. Если закрытие предыдущего дня было на уровне190.00, мы будем покупать на 191.50 или продавать на 188.50. Двумя переменными системы являются: (1) количество дней, используемое дляполучения ATR, (2) процент движения по отношению к цене закрытия предыдущего дня, который составляет необходимый прорыв.
На рисунке цена закрытия пробила верхнюю границу волатильности (покупка) и
цена закрытия пробивает нижнюю границу волатильности (продажа).
Простые дневные прорывы диапазонов (Ларри Вильямс)
Используются значения дневных диапазонов — разницу между максимумом и закрытиемдня. Эта величина показывает, насколько волатильным был рынок каждый день. Именнотогда, когда эта волатильность увеличивается сверх недавних пределов, происходит изменениетренда.
Скажем, вчерашний диапазон по пшенице был 12 центов. Если сегодняшний диапазонпревышает этот диапазон на определенный процент (например, на 50%, 70%, 100%), тренд, вероятно, изменился.
Увеличение диапазона на величину, существенно превышающую вчерашний диапазон, подразумевает изменение в текущем направлении рынка.
Прибавление процентной величины от сегодняшнего диапазона к завтрашнему
открытию дает сигналы к покупке на этом уровне. Вычитание значения, полученного наоснове процента от сегодняшнего диапазона, из цены открытия дает сигнал к занятиюпозиций шорт.
Выход на первом прибыльном открытии дня.
(Подробнее о стратегии см. в книге Ларри Вильямса «Долгосрочные стратегии
краткосрочной торговли»).
Пробои полос Боллинджера
Полосы Болинджера – еще один индикатор, основанный на волатильности цен.
Индикатор строится в виде верхней и нижней границы вокруг скользящей средней, ноширина полосы не статична, а пропорциональна среднеквадратичному отклонению (СКО) отскользящей средней за анализируемый период времени.
Центральная полоса - представляет собой скользящее среднее, которое может бытьпростым, взвешенным, экспоненциальным или скользящим другого типа.
Верхняя полоса представляет собой Скользящее среднее + (К*СКО).
Нижняя полоса представляет собой Скользящее среднее – (К*СКО).
Расстояние между полосами обуславливается стандартным отклонением цен, полосырасширяются, когда волатильность цен увеличивается, и сужаются, когда их волатильностьуменьшается.
Рынки двигаются от периодов узкой волатильности к высоковолатильным трендовымдвижениям.
Когда рынок торгуется в узком диапазоне, Полосы Боллинджера также сужаются, чтосвидетельствует о рынке с чрезвычайно низкой волатильностью – однако это предупреждаето том, что высоковолатильный тренд может последовать.
Когда цены пробиваются сквозь верхние или нижние полосы, это говорит о пробое
волатильности и вероятности развития тренда. Трейдер должен открывать позицию внаправлении пробоя, чтобы оседлать тренд. При пробое цены выше верхней полосы, открывается длинная позиция; при пробое цены ниже нижней полосы открывается короткая позиция.
Примечание: Полосы Боллинджера также можно использовать как контртрендовыйиндикатор (см. контртрендовый стратегии).
Пробойная стратегия с использованием Индекса товарного канала(Commodity Channel Index, CCI)
CCI относится к типу осцилляторов, измеряющих волатильность цены.
Осциллятор CCI устроен так: измеряется средняя разница между ценой и ее же
скользящей средней за определенный выбранный период. Эта средняя (историческая) разница сравнивается с текущей разницей между ценой и ее скользящей средней. Кактолько расхождение между текущей ценой и ее скользящей средней превышает некоепороговое значение (среднюю величину этого расхождения за период времени), то этосвидетельствует об увеличении скорости цены и начале сильного движения.
Вот как проводятся расчеты:
CCI=(M-A):(0,15*D)
Где
M – это (H+L+C)/3
А – n-периодная скользящая средняя от M
D – среднее отклонение абсолютной величины разности между средним арифметическимцены и ее простой скользящей средней: |M-A|.
Величина D – и есть своеобразный измеритель волатильности – колебаний цены вокруг еескользящей средней.
Для целей масштабирования, Дональд Ламбрет (автор осциллятора) установил константу науровне 0.015 чтобы примерно от 70 до 80% значений Commodity Channel Index находилосьмежду уровнями -100 and +100.
Открытие и закрытие позиций:
Открытие длинной позиции: Когда CCI пересекает +100 снизу вверх, считается, что
валютная пара входит в сильный восходящий тренд, и подается сигнал на покупку.
Закрытие длинной позиции: Позиция закрывается по обратному сигналу, когда CCI падаетниже +100.
Открытие короткой позиции: Когда CCI пересекает -100 сверху вниз, считается, что
валютная пара уходит в сильный нисходящий тренд, и подается сигнал на продажу.
Закрытие короткой позиции: Позиция закрывается, когда CCI обратно пересекает свой
уровень -100.
Вы также можете разместить на нашем сайте ваши статьи и материалы с вашим торговым опытом. Для этого вам нужно всего лишь выслать статью на наш e-mail в разделе контакты Если материалы с вашим опытом будут размещены у нас на сайте, то дальнейшее пользование ресурсом для вас будет бесплатным.
спасибо Вам за добавление статьи в: