Торговые стратегии «Carry Trade» на рынке Forex.

www.virtuosclub.ru

Перевод: Марина Стивенсон для www.virtuosclub.ru

    В обобщенном обозначении торговая стратегия на форекс именуемая Кэрри-Трейд ("Carry Trade") ссылается на повышенную спред-увеличенную  торговую стратегию, которая обычно реализуется на долгосрочных временных интервалах и вовлекает в себя  использование возможности торговли на разнице процентных ставок между двумя валютами.
Более того, огромное значение использования стратегии процентных ставок в Вашей  торговле будет иметь брокер, который предоставляет выгодные цены на операции своп для тех пар, которые более привлекательны для торговли на Кэрри-Трейд.

       Прибыль от процентной ставки валюты.
  Поскольку,  кэрри-трейдеры  выискивают выгоду от разницы между процентными ставками двух валют, так же как и надеясь на дополнительную прибыль от благоприятного изменения процентных ставок, им необходимо выбрать пары, основываясь на двух самых основных критериях.

Первый - это само колебание процентной ставки. Абсолютная цена этого значения может быть легко рассчитана  вычитанием высокой % ставки от низкой для каждой валюты. Нужно учесть, что будут использованы те процентные ставки, которые обговорены Банками на депозитных условиях на период открытой позиции.

Второе на что нужно обратить внимание - так это вероятность "признания" одной валюты по отношению к другой. Поскольку кэрри-трейдеры как правило держат долгосрочные позиции,  комбинация фундаментального и технического анализа очень часто используется для составления прогнозов.

Для самого лучшего сценария Кэрри-Трейда Вам нужно чтобы соотношение одной валюты с наивысшей % ставкой, которая находится в наивысшей точке своей стоимости, по сравнению с другой валютой с насколько возможно низкой % ставкой, было в пользу первой;  и весь торговый план следовал Вашему прогнозу для будущей цены этой пары в течении выбранного Вами промежутка времени.

      Прибыль и риски Кэрри-Трейда.
Кэрри-трайдеры надеятся не только получить прибыль от % ставок валют (их еще называют позитивные карри "positive carry"), но они еще обычно планируют заработать на основном движении валютной пары.

Как только позиция будет закрыта,  сумма этих факторов будет отражена на прибыли или потере кэрри-трейда.

В условиях управления риском, % ставка валюты обеспечивает некоторую начальную защиту от потерь, которая может образоваться при движениях валютных пар. Не смотря на это, расположение Стоп-Лосса в стратегической точке может уменьшить шансы потерь.
 
       Дополнительная прибыль или убытки от Операции Своп.  
  Операция Своп валютных пар, как правило, начисляются автоматически ФХ брокерами, если позиция остается открытой в 17.00 EST такой формулой:

     , (4.1)   
где

E.R.D. (exchange rate differential) - разность обменных курсов;
Spot — спот-курс;
I.R.D. - (interest rate differential) - разность между процентными ставками валют;
Days — количество дней к дате выполнения форвардного контракта;
I.R.B. (interest rate base) - база для исчисления процентов берется на равные 360 или 365/6 дней.

Эта формула дает возможность рассчитать приближенное значение своповых пунктов.

Автоматические "Операции Своп" означают, что форекс - брокер  будет автоматически закрывать Вашу настоящую позицию по цене спот и переносить на следующий день по стоимости одного рабочего дня. Поскольку цена за перенос позиции может существенно отличаться среди  брокеров, постарайтесь выбрать наиболее выгодный вариант, если собираетесь торговать на  Кэрри-Трейд.

Обобщая вышенаписанное, когда  трейдеры на  форекс оставляют позиции открытыми в 17.00 EST, им будет начислена определенная сумма, если они держат валюту с высокой % ставкой; и соответственно, если трейдеры держат валюту с низкой % ставкой, в этом случае с них будет взиматься сумма за перенос позиции.

Оригинал статьи: http://www.forextraders.com/forex-strategy/forex-carry-trade-strategies.html

спасибо Вам за добавление статьи в:

Вы также можете разместить на нашем сайте ваши статьи и материалы с вашим торговым опытом. Для этого вам нужно всего лишь выслать статью на наш e-mail в разделе контакты Если материалы с вашим опытом будут размещены у нас на сайте, то дальнейшее пользование ресурсом для вас будет бесплатным.